Klokkenluider beklaagt zich over flitskapitaal
Private investeerders strijken een maandelijkse winst op de
effectenbeurs op. Toezichthouders kunnen de ontwikkelingen niet bijhouden. Computers
en rekenmodellen hebben de macht overgenomen. Algoritme ontwikkelaars speelden
daarin een belangrijke rol. Klokkenluider Haim Bodek is een van hen en vertelt
zijn opzienbarende verhaal tegen Marije Meerman, de regisseur van dit
programma.
Bodek was een quant, zoals de algoritme ontwikkelaars
genoemd worden. Hij begon bij Hull Trading, opgericht door de wiskundige Hull,
die de beursactiviteiten wilde automatiseren. In de jaren negentig werd de
technologische vernieuwing op de beurs ingevoerd. Hull verkocht zijn onderzoeksresultaten
aan Goldman Sachs. De vader van Bodek was niet blij dat zijn zoon zich inliet
met de bankenwereld.
Bodek richtte in 2011 Trading
Machines op dat zich bezig hield met High
Frequency Trading, maar op een voor hem onverklaarbare wijze ten gronde
ging. Hij piekerde zich suf over de oorzaak tot hij op een kerstborrel van een
persoon hoorde dat anderen hem voor waren. Ze hadden een manier bedacht om
transacties eerder te laten uitvoeren. Bodek voelde zich vernederd door de
sociale code en voerde een kruistocht tegen het malafide systeem.
Kellerman, organisator van de Battle of quants hoorde zijn toespraak, waarin het leek of de doos
van Pandora zich opende. Bodek sprak over ordertypes die gegarandeerd winst
opleverden. Russische toehoorders steunden hem.
Bodek probeert aan Meerman uit te leggen hoe de corruptie in
zijn werk gaat en tekent daartoe op een vel papier een concerthal waarin zijn
favoriete groep Metallica zal optreden. Bodek staat in de rij voor kaartjes,
maar ziet dat handelaren meerdere kaartjes kopen om op de zwarte markt door te
verkopen en dat bestuurders van de concerthal onderhands ook kaartjes
wegsluizen voor hun relaties. Er zijn maar enkele personen die weten hoe het
huidige beurssysteem in elkaar zit.
Dave Lauder die als analist voor Citadel werkte kon door de
onkunde in de financiële wereld de winst op transacties afromen. De flitshandel
was te complex om inzicht in te krijgen. De flash crash in 2010 opende hem de
ogen. Het had meer impact op hem dan de klap op 11 september een jaar later. Hij
kon zijn gedrag niet meer verantwoorden en verloor zijn geloof in het
kapitalisme.
Bodek ging naar de SEC, de Amerikaanse beurswaakhond, die
echter al twee jaar lang niets heeft laten horen. Velen vonden dat not done. Zakenbankiers
lopen rond met angst in hun schoenen, zegt Lauder. Hun reputatie kan
gemakkelijk bedoezeld worden.
Inmiddels werkt Bodek voor een hedgefonds van trader Peter
Zhang. Na een dag werken chillen ze op de bank in de fabrieksachtige ruimte
waarin ze ook slaapkamers voor de medewerkers hebben. Hij vindt het niet
moeilijk gelijk te krijgen, maar vraagt zich wel af hoe het verder gaat.
Tussendoor zien we beelden van de wiskundige verniewing van
de beurs. De Hongaar Thomas Peterffly, oprichter van Interactive Brokers, is
stinkend rijk geworden met High Frequency
Trading door net wat sneller te zijn dan anderen. In een enorm datacentrum
in Aurora Illinois staan telescopen gericht op Wall Street en kunnen
transacties sneller verrichten dan met glasvezelkabels en snelheid uitgedrukt
in nanoseconden, daar gaat het de bandieten allemaal om.
Jaren geleden heb ik in Amerika een documentaire gezien over dit onderwerp: High Frequency Trading. Rivieren van glasvezelkabels van Wall Street naar de enorme datacentrums. Handel in nanoseconden.
BeantwoordenVerwijderenIk heb ook gezien dat de beurs hierdoor kan crashen en dat de Amerikaanse regering zich hierover heeft uitgelaten. De wereld van het geld(verdienen) diep geborgen in bunkers. Een onzichtbare economie gestuurd en bestuurd door computers. Wie handmatig een $ uitgeeft kan op verlies rekenen.
Groet,
Robert Kruzdlo
Het kan misschien nog sneller: http://www.trouw.nl/tr/nl/4468/Schrijf/campaign/item/detail/1833028/52327/Wikitaxis.dhtml
.
'De kans op een nieuwe crash bestaat nog steeds en wordt groter omdat de snelheid alleen maar toeneemt', las ik zojuist.
BeantwoordenVerwijderenMaar, de snelheid kan nooit sneller zijn dan de crash. Er zit dus een limiet op... .